กองทุนรวมบัวหลวงทศพลไทยเพื่อความยั่งยืน

ผลการดำเนินงาน

นโยบายการลงทุน

• วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน

  กองทุนจะลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)  และหรือ ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) ที่มีลักษณะดังนี้
  (1) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่ได้รับการคัดเลือกจาก SET ว่ามีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental Social and Governance: ESG) และ/หรือ
  (2) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) ที่มีลักษณะดังนี้
  (2.1) เป็นหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) โดยได้รับการประเมินการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียน (Corporate Governance Report of Thai Listed Companies: CGR) จากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไป หรือเทียบเท่า
  (2.2) มีการเปิดเผยเป้าหมายและแผนในเรื่องดังนี้ และรายงานความคืบหน้าการปฏิบัติตามเป้าหมายหรือแผน ผ่านช่องทางของ SET ซึ่งจัดไว้สำหรับการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวโดยเฉพาะ
  (2.2.1) การมีเป้าหมายและแผนธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มมูลค่าของกิจการ (cooperate value up plan)
  (2.2.2) การมีเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานในเรื่องใดเรื่องหนึ่ง ดังนี้ โดยต้องตั้งเป้าหมายเพื่อดำเนินการให้เป็นไปตามแผนการยกระดับดังกล่าวให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปีนับแต่วันที่เปิดเผยเป้าหมายและแผนการยกระดับ
  (2.2.2.1) แผนดำเนินการที่ชัดเจนเพื่อเข้ารับการประเมินจากผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากลตามที่ประกาศการลงทุนของกองทุนกำหนด
  (2.2.2.2) เป้าหมายและแผนดำเนินการเพื่อลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทยตามที่ประกาศการลงทุนของกองทุนกำหนด
  (2.3) มีการเพิ่มประสิทธิภาพการสื่อสารกับผู้ลงทุน ตามที่ SET กำหนด

  โดยผ่านกระบวนการวิเคราะห์การลงทุนแบบ ESG Integration ซึ่งผู้จัดการกองทุนคาดหมายว่าจะให้ผลตอบแทนรวมสูงสุด 10 อันดับแรก โดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

  ทั้งนี้ ในระหว่างที่มีการเปลี่ยนแปลงการลงทุนในหุ้นของบริษัท 10 อันดับแรก จํานวนหลักทรัพย์ดังกล่าวจะไม่เกิน 12 บริษัท

  อย่างไรก็ดี การลงทุนในทรัพย์สินอื่นใดนอกเหนือจากหุ้นตามนโยบายการลงทุนข้างต้นจะเป็นไปในลักษณะที่ไม่ทำให้กองทุนมี net exposure ในหุ้นดังกล่าวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน

  เป้าหมายที่กองทุนรวมต้องการบรรลุ 

  เพื่อสร้างผลตอบแทนผ่านการลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืนให้กับผู้ลงทุน รวมทั้งเป็นแรงขับเคลื่อนให้มีกิจการที่มุ่งเน้นการดําเนินงานที่คํานึงถึงปัจจัยด้าน ESG มากขึ้น ส่งผลให้เกิดระบบนิเวศที่ยั่งยืนต่อระบบเศรษฐกิจไทย และเป็นกลไกหนึ่งที่ช่วยสนับสนุนบริษัทต่างๆ และประเทศไทยให้บรรลุเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนตามหลักสากล เช่น Sustainable Development Goals (SDGs) ขององค์การสหประชาชาติ

  กรอบการลงทุน (Investment Universe)

  กองทุนจะเน้นลงทุนในบริษัทจดทะเบียนที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้าน ESG และ/หรือหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) ที่มีลักษณะตามหัวข้อ “วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน” ข้อ (2) โดยจะพิจารณาผนวกปัจจัยด้าน ESG ในกระบวนการตัดสินใจลงทุน (ESG Integration)

  การลงทุนของกองทุนบริษัทจะพิจารณาจากบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับ SET ESG Ratings (แหล่งข้อมูล https://setsustainability.com/ESG-ratings) เป็นหลัก และพิจารณาเพิ่มเติมในส่วนของบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับความยั่งยืนหรือ ESG จากองค์กรหรือสถาบันที่มีความน่าเชื่อถือ และ/หรือ บริษัทที่ผ่านกระบวนการวิเคราะห์ที่คำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืนภายในของบริษัทจัดการเป็นลำดับถัดไป

  เงื่อนไขการลงทุนเพิ่มเติม
  ส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในหุ้นนอกเหนือจากที่กล่าวข้างต้น รวมถึงตราสารทุนอื่น ตราสารหนี้  ตราสารการเงิน เงินฝาก ทรัพย์สินทางเลือก และหรือหน่วยลงทุนของกองทุนรวม อาทิเช่น กองทุน CIS กองทุน Infra กองทุน Property/ REITs กองทุน Private Equity และหรือกองทุน ETF เป็นต้น รวมถึงหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และหรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่สํานักงาน ก.ล.ต. กําหนดหรือให้ความเห็นชอบ

  กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุน รวมถึงเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และหรืออาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)

  ทั้งนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาจะมีสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ได้แก่ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย เครดิต ทองคํา น้ำมันดิบ ดัชนีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีเงินเฟ้อ 

  กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ โดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนรวมปลายทางสามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด 

  กลยุทธ์การลงทุน : ESG Integration

  ผู้จัดการกองทุนจะคำนึงปัจจัยด้าน ESG ในการวิเคราะห์บริษัทจดทะเบียนฯ ที่กองทุนจะลงทุน โดยการแสวงหาผลตอบแทนรวมในระยะยาวที่สูงกว่าดัชนีชี้วัด ซึ่งเป็นการลงทุนหลักในบริษัทที่ผู้จัดการกองทุนมองว่ามีโอกาสที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน การดูแลผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย การบริหารความเสี่ยงและการให้ความสำคัญต่อการเติบโตอย่างยั่งยืนโดยเฉพาะในด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแล (“ESG”) 

  - หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์

  กองทุนจะลงทุนในหุ้นที่อยู่ในองค์ประกอบของดัชนีที่เกี่ยวกับความยั่งยืน ได้แก่ SET ESG Rating และหรือบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับความยั่งยืนหรือ ESG จากองค์กรหรือสถาบันที่มีความน่าเชื่อถือ และหรือบริษัทที่ผ่านกระบวนการวิเคราะห์ที่คำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืนหรือคำนึงถึงปัจจัยด้านธรรมาภิบาลตามกรอบนโยบายการลงทุนภายในของบริษัทจัดการ รวมถึงพิจารณาประเด็นด้านความยั่งยืนที่เชื่อว่ามีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนทางการเงินที่ยั่งยืนในระยะยาวให้กับบริษัทภายใต้กรอบนโยบายการลงทุน เช่น งบการเงินของบริษัทที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนในด้านการสร้างนวัตกรรม การพัฒนาสังคมและสิทธิมนุษยชน การลดความเสี่ยงด้านภูมิอากาศ เป็นต้น โดยจะทำการทบทวนหลักทรัพย์ดังกล่าวอย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง

  - กระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์

  ผู้จัดการกองทุนมีแนวทางการบริหารกองทุน โดยจะวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่คำนึงถึงความยั่งยืน (ESG integration framework)  รวมถึงการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค และใช้ข้อมูลจากทีมนักวิเคราะห์ภายใน และจะมีการใช้บทวิเคราะห์ด้านความยั่งยืนที่จัดทำโดยบุคคลที่สามเพื่อเลือกลงทุนในบริษัทที่มีความโดดเด่นด้านความยั่งยืนเมื่อเทียบกับกลุ่มบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน ตลอดจนบริษัทที่ให้ความใส่ใจในการพยายามลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และ/หรือบริษัทที่มีธรรมาภิบาลตามกรอบนโยบายการลงทุน นอกจากนี้จะใช้การเข้าไปหารือร่วมกับบริษัทในประเด็น ESG เพื่อสร้างผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในระยะยาว (Engagement) ปัจจัยที่ผู้จัดการกองทุนพิจารณาจะแตกต่างกันไป อาทิเช่น
  o ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม - ทางกายภาพและที่เป็นผลมาจากการเปลี่ยนนโยบาย หรือกฎเกณฑ์ต่างๆ
  o สังคม - การดูแลพนักงาน ชุมชน ผลิตภัณฑ์และห่วงโซ่อุปทาน จริยธรรมและวัฒนธรรมองค์กร
  o การกำกับดูแลด้านธรรมาภิบาล - การกำกับดูแลกิจการ พฤติกรรมองค์กร โครงสร้างการจัดการและการจัดสรรเงินทุน

  - การอ้างอิงดัชนีชี้วัดที่เกี่ยวกับความยั่งยืน

  ตัวชี้วัดของกองทุนนี้ ได้แก่ ดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG (SETESG TRI) ในสัดส่วน 100% เพื่อใช้เป็นตัวแทนองค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอ ให้สอดคล้องกับกลยุทธ์การลงทุนเกี่ยวกับความยั่งยืน ซึ่งเป็นดัชนีที่มีแนวทางการคัดเลือกจากผลประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ที่สะท้อนการเคลื่อนไหวราคาของกลุ่มหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน โดยคำนึงถึง ESG เป็นการสนับสนุนบริษัทจดทะเบียนที่มีการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน คำนึงถึงผู้มีส่วนได้เสียอย่างครอบคลุมทั้งด้านสังคมและสิ่งแวดล้อม มีกระบวนการบริหารจัดการเพื่อสร้างความยั่งยืนให้แก่องค์กร เช่น การบริหารความเสี่ยง การจัดการห่วงโซ่อุปทาน และการพัฒนานวัตกรรม รวมถึงเป็นทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีความโดดเด่นด้าน ESG ทั้งนี้ ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถศึกษาคุณลักษณะและองค์ประกอบของดัชนี รวมถึงวิธีการจัดทำดัชนีดังกล่าว ได้ที่  https://www.set.or.th/th/market/index/setesg/profile

  ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดที่สอดคล้องกับความยั่งยืนได้ภายใต้หลักเกณฑ์ เงื่อนไขและข้อกำหนดของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน และ/หรือประกาศ ข้อกำหนดของสำนักงาน ก.ล.ต. รวมถึงหน่วยงานอื่นใดที่เกี่ยวข้อง โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

  - ข้อจำกัดด้านการลงทุน

  บริษัทจัดการไม่ได้มีข้อจำกัดด้านการลงทุนในอุตสาหกรรมใดเป็นการเฉพาะ แต่จะพิจารณาคัดเลือกหลักทรัพย์ตามกระบวนการที่กำหนด
  
  อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการอาจจัดให้มีบุคคลที่สาม (3^rd party certifier) ทำหน้าที่ในการตรวจสอบการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุน

  ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน

  • ผู้จัดการกองทุนเชื่อว่ากองทุนจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านความยั่งยืนที่หลากหลาย เช่น บริษัทจดทะเบียนฯ อาจได้รับผลกระทบจากประเด็นหรือเหตุการณ์ด้าน ESG ที่เกิดขึ้นทั้งในเชิงของความต่อเนื่องในการดำเนินธุรกิจของบริษัท ผลกำไรของบริษัท เป็นต้น ในการประเมินความเสี่ยงด้านความยั่งยืน ผู้จัดการกองทุนใช้การวิเคราะห์ข้อมูลภายใน และการประชุมบริษัท การให้คะแนนโดยบุคคลที่สามเพื่อประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อมูลค่าของหลักทรัพย์ของกองทุน 
    ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนเชื่อว่าการมีส่วนร่วมอย่างแข็งแกร่งกับบริษัทต่างๆ สามารถสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมขององค์กรและการดำเนินการที่เป็นประโยชน์ต่อกองทุน และช่วยลดความเสี่ยงด้านความยั่งยืน
  • กองทุนรวมอาจมีความเสี่ยงจากการลงทุนแบบกระจุกตัวในทรัพย์สินที่เกี่ยวกับความยั่งยืน และการไม่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางตัวได้ในราคาหรือช่วงเวลาที่เหมาะสม ด้วยเงื่อนไขด้านความยั่งยืนที่กองทุนกำหนด

  แนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนของ SRI Fund ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้

  สำหรับการลงทุนของกองทุนหากไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน บริษัทจัดการจะดำเนินการตรวจสอบสาเหตุและเข้าไปมีส่วนร่วมกับบริษัทนั้นๆ ภายใต้กรอบและกระบวนการมีส่วนร่วมดังนี้
  1. ผ่านการประชุมตามปกติกับตัวแทนบริษัท เช่น นักลงทุนสัมพันธ์ หรือทีมผู้บริหาร
  2. ยกระดับการติดตามและตรวจสอบโดยพิจารณาหารือเรื่องดังกล่าวกับคณะกรรมการบริษัทนั้น 
  3. นโยบายการใช้สิทธิออกเสียง (Proxy Voting) ตามนโยบายการลงคะแนนเสียง เพื่อสนับสนุนข้อเสนอของผู้ถือหุ้น หรือแสดงความไม่เห็นด้วยต่อคณะกรรมการบริษัทในการจัดการประเด็นที่กระทบกับ ESG
  4. การร่วมมือกับผู้ลงทุนอื่นตามความเหมาะสม (Collective Engagement) ผ่านการแถลงข่าวหรือเขียนจดหมายร่วมกับผู้ถือหุ้นรายอื่น หรือการมีส่วนร่วมของการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น
  5. การขายหลักทรัพย์ ในกรณีที่ความพยายามในการมีส่วนร่วมของผู้จัดการไม่ได้ผลลัพธ์เป็นที่น่าพอใจ

ค่าธรรมเนียม

รายละเอียดการซื้อขาย

เอกสารเพิ่มเติม